香港作為重要的國(guó)際金融中心，經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，在港股大漲、客戶(hù)海外資產(chǎn)配置需求旺盛的背景下，這種態(tài)勢(shì)持續(xù)火爆，香港市場(chǎng)執(zhí)行的是金融牌照管理制度,金融機(jī)構(gòu)可以同時(shí)開(kāi)展股票、金融衍生品、外匯以及黃金等品種的交易。當(dāng)中不乏來(lái)自?xún)?nèi)地的著名私募機(jī)構(gòu)開(kāi)始踏入香港市場(chǎng)，意圖通過(guò)獲得香港9號(hào)牌照來(lái)引入海外的投資者，
　　而業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，9號(hào)牌照的確是國(guó)內(nèi)大型私募出海的主流方式之一。但內(nèi)地私募想要獲得9號(hào)牌照并不容易，除了成本高企、人才難覓之外，現(xiàn)在還有排隊(duì)以及申請(qǐng)時(shí)間不可控的問(wèn)題。因此，在控制成本、“試水”海外業(yè)務(wù)，盡快擁有外海產(chǎn)品業(yè)績(jī)的考慮下，不少私募也選擇和有牌照的資管機(jī)構(gòu)合作進(jìn)軍海外，這些機(jī)構(gòu)往往成為私募海外探路的“向?qū)А薄?br /> 一 149牌照簡(jiǎn)介
一時(shí)間149牌照開(kāi)始進(jìn)入更多投資者的眼簾！那么，149牌照到底是什么，有何厲害之處，又值多少錢(qián)呢？接下來(lái)，我們一起來(lái)了解。
1號(hào)牌：證券交易
a為客戶(hù)提供股票及股票期權(quán)的買(mǎi)賣(mài)/經(jīng)紀(jì)服務(wù)。
b為客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)債券。
c為客戶(hù)買(mǎi)入/賣(mài)出互惠基金及單位信托基金配售及包銷(xiāo)證券。
相當(dāng)于內(nèi)地證券公司，為客戶(hù)提供股票買(mǎi)賣(mài)類(lèi)的業(yè)務(wù)。只有獲得了1號(hào)牌照，才能在香港從事為客戶(hù)提供證券交易、經(jīng)紀(jì)等相應(yīng)的服務(wù)。
4號(hào)牌：針對(duì)證券交易提供操作意見(jiàn)
a向客戶(hù)提供有關(guān)沽出或買(mǎi)入證券的投資意見(jiàn)。
b發(fā)出有關(guān)證券的研究報(bào)告或分析。
只有獲得了4號(hào)牌照的機(jī)構(gòu)才能在香港為客戶(hù)提供證券投資建議，發(fā)布相關(guān)的研究報(bào)告等相應(yīng)的服務(wù)。
9號(hào)牌：提供資產(chǎn)管理
以全權(quán)委托形式為客戶(hù)管理證券或期貨合約投資組合。只有獲得了9號(hào)牌照才能在香港發(fā)行基金，管理客戶(hù)資金等。相當(dāng)于內(nèi)地的私募基金牌照。
所謂的149牌照，其實(shí)就是1類(lèi)、4類(lèi)和9類(lèi)牌照的組合。因?yàn)檫@3塊牌照是一套組合拳，所以，大多數(shù)公司都會(huì)同時(shí)申請(qǐng)這三張牌照，也能作為一家公司實(shí)力的證明。
二?149牌照申請(qǐng)條件
1 必須在香港注冊(cè)成立的有限公司或在注冊(cè)處注冊(cè)的非香港公司。
2 企業(yè)在香港有實(shí)際的辦公地址（必須為甲級(jí)寫(xiě)字）。
3 有經(jīng)驗(yàn)豐富的管理團(tuán)隊(duì)去協(xié)助運(yùn)營(yíng)公司，業(yè)務(wù)框架、內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)以及合格的負(fù)責(zé)人員 RO。
4 必須擁有兩個(gè)持牌人，持牌的個(gè)人及負(fù)責(zé)人員的國(guó)籍方面，證監(jiān)會(huì)無(wú)任何限制或特別規(guī)定。要求最少一名負(fù)責(zé)人員必須以香港作為基地，以便直接監(jiān)督有關(guān)業(yè)務(wù)。
5 公司內(nèi)最少一名負(fù)責(zé)人員必須為董事局成員。
6 香港公司注冊(cè)申請(qǐng)牌照需要實(shí)繳保證金500萬(wàn)港幣，有最低留存金額標(biāo)準(zhǔn)。
7 資金來(lái)源說(shuō)明：股東上一年銀行賬戶(hù)流水、投資基金及股票上一年結(jié)單，
證明其資產(chǎn)達(dá)到實(shí)繳注冊(cè)資本以上即可。
8 周期：新申請(qǐng)牌照需時(shí)6-9個(gè)月，并購(gòu)現(xiàn)有持牌公司需時(shí)2-3個(gè)月。
Tips：因?yàn)橄愀?49號(hào)牌照的申請(qǐng)難度非常大，時(shí)間周期也相對(duì)較長(zhǎng)，所以很多機(jī)構(gòu)會(huì)首先考慮收購(gòu)已有的待轉(zhuǎn)讓牌照，據(jù)目前的市場(chǎng)行情而言，成立的越新的公司或者是經(jīng)營(yíng)背景越少的公司價(jià)格會(huì)相對(duì)較貴，以上兩種情況可以根據(jù)自身的企業(yè)實(shí)力進(jìn)行選擇。