中國(guó)證券網(wǎng)訊（記者 朱文彬 編輯 陳其玨）記者從諾亞財(cái)富了解到，國(guó)外征收遺產(chǎn)稅的歷史較長(zhǎng)，機(jī)制也相對(duì)成熟，種種避稅措施經(jīng)歷了時(shí)間的考驗(yàn)，值得中國(guó)的富人家庭借鑒。但是，這些措施并非放之四海而皆準(zhǔn)，由于我國(guó)的法律與其他國(guó)家法律不盡相同，即使開征遺產(chǎn)稅，我們也應(yīng)該選擇符合我國(guó)法律法規(guī)的方法合理避稅。一般來(lái)說(shuō)，國(guó)際上比較通用的規(guī)避遺產(chǎn)稅的工具主要有四種：保險(xiǎn)、信托、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移和慈善。

保險(xiǎn)：有效、可靠且簡(jiǎn)單易操作

從我國(guó)法律的角度來(lái)看，通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)來(lái)規(guī)避遺產(chǎn)稅是合法的、可行的。2004年的《遺產(chǎn)稅暫行條例（草案）》第5條明確規(guī)定：“被繼承人投保人壽保險(xiǎn)所取得的保險(xiǎn)金不計(jì)入應(yīng)征稅遺產(chǎn)總額?！薄侗ｋU(xiǎn)法》第24條也規(guī)定：“任何單位或者個(gè)人都不得非法干預(yù)保險(xiǎn)人履行賠償或者給付保險(xiǎn)金的義務(wù)，也不得限制被保險(xiǎn)人或者受益人取得保險(xiǎn)金的權(quán)利。 ”

保險(xiǎn)在規(guī)避遺產(chǎn)稅方面有三個(gè)顯著的特點(diǎn)：首先，減少應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)：在世界范圍內(nèi)，多數(shù)國(guó)家都規(guī)定了保險(xiǎn)賠償金享有一定程度的低稅或免稅待遇。購(gòu)買保險(xiǎn)后，資金從個(gè)人資產(chǎn)中剝離，劃歸到保險(xiǎn)公司，被保險(xiǎn)人身故后保險(xiǎn)賠償金是不計(jì)入應(yīng)繳稅遺產(chǎn)總額的；其次，高度的變現(xiàn)能力：在歐美等主要采用總遺產(chǎn)稅制的國(guó)家（即“先稅后分”），被繼承人去世后遺產(chǎn)被凍結(jié)，繼承人在付清稅款前其遺產(chǎn)不得分割、交付遺贈(zèng)，不得辦理轉(zhuǎn)移登記，所以繼承人必須另外籌錢繳稅。而保險(xiǎn)賠償金不會(huì)被凍結(jié)，通常是立即給付的現(xiàn)金，這筆款項(xiàng)可作為繳納遺產(chǎn)稅的資金來(lái)源；再次，保險(xiǎn)金可不用于抵償被保險(xiǎn)人的債務(wù)：按照國(guó)際慣例，保險(xiǎn)金不屬于債務(wù)追償?shù)姆秶?，債?quán)人無(wú)權(quán)對(duì)保險(xiǎn)受益人就保險(xiǎn)賠償金進(jìn)行追繳或扣押。

至于避遺產(chǎn)稅具體的險(xiǎn)種，一般來(lái)說(shuō)沒(méi)有嚴(yán)格的限制，只要購(gòu)買的保險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人死亡為賠付條件的，按道理都可以認(rèn)為有規(guī)避遺產(chǎn)稅的功能。對(duì)于在生前就到期給付的賠償金，若受益人與被保險(xiǎn)人為同一人，該賠償金被當(dāng)做是被保險(xiǎn)人的遺產(chǎn)；若受益人與被保險(xiǎn)人非同一人，該賠償金可能被當(dāng)做是被保險(xiǎn)人對(duì)受益人的贈(zèng)與，在有贈(zèng)與稅的國(guó)家會(huì)對(duì)其征收贈(zèng)與稅（比如臺(tái)灣地區(qū)）。

國(guó)外用保險(xiǎn)來(lái)避稅主要是從現(xiàn)金流的角度考慮，值得注意的一點(diǎn)是如果繳納的保費(fèi)總額比稅金更高，或者比給付的賠償金更高，違背了避稅的初衷。最理想的情況是，保險(xiǎn)的賠償金既能覆蓋了所繳納的保費(fèi)總額，又能覆蓋在不買保險(xiǎn)避稅的情況下同等規(guī)模的資產(chǎn)所需繳納的遺產(chǎn)稅。這又涉及到對(duì)個(gè)人資產(chǎn)的規(guī)劃，應(yīng)該從什么時(shí)間開始買保險(xiǎn)、應(yīng)該投入多少資產(chǎn)買保險(xiǎn)、以及用何種資產(chǎn)買保險(xiǎn)等一系列復(fù)雜的問(wèn)題。在歐美等國(guó)家，有專門的保險(xiǎn)代理人或者財(cái)富管家為富人們?cè)O(shè)計(jì)具體的保險(xiǎn)避稅方案。

值得參考經(jīng)驗(yàn)有：在時(shí)間點(diǎn)的選擇上，通常越早規(guī)劃越有利：首先，生死無(wú)常，誰(shuí)也不能預(yù)測(cè)人的離世；其次，與死亡相關(guān)的險(xiǎn)種，一般是越年輕的時(shí)候購(gòu)買越便宜，相對(duì)來(lái)說(shuō)老年人的保費(fèi)就比較高。

在投入資產(chǎn)比例的選擇上，應(yīng)該根據(jù)被保險(xiǎn)人的財(cái)產(chǎn)規(guī)模、投保目的、收益要求、風(fēng)險(xiǎn)承受力等做資產(chǎn)的整體配置，既要保證財(cái)產(chǎn)一定的分散程度，同時(shí)又要保證財(cái)產(chǎn)的抗通脹能力。

在資金來(lái)源方面，現(xiàn)金并非唯一選擇，舉債投保也是一種方式。特別是對(duì)于資產(chǎn)中不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)等較多的人來(lái)說(shuō)，可以通過(guò)抵押、質(zhì)押的方式借貸投保，一方面不占用現(xiàn)金，另一方面也盤活了其他閑置資產(chǎn)。

信托：暫時(shí)受到限制

設(shè)立信托可以規(guī)避遺產(chǎn)稅主要是得益于信托的兩個(gè)特性：一是所有權(quán)和受益權(quán)相分離：在信托法律關(guān)系成立之后，信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人所有，在整個(gè)信托法律關(guān)系存續(xù)期間，所有權(quán)都?xì)w屬受托人；而信托的受益權(quán)可以是委托人自己（自益信托）、其他人（他益信托）或者委托人和其他人共同享有；二是信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性：信托一經(jīng)設(shè)立，信托財(cái)產(chǎn)就與委托人和受托人的固有財(cái)產(chǎn)相獨(dú)立，若條款中有約定，還可以獨(dú)立于受益人的固有財(cái)產(chǎn)。也就是當(dāng)委托人去世之后，留在信托中的財(cái)產(chǎn)因其名義所有權(quán)已不屬于委托人，且與委托人的固有財(cái)產(chǎn)相獨(dú)立，是不計(jì)入應(yīng)繳稅遺產(chǎn)總額的，因此可以避稅。

信托的設(shè)置是比較靈活的，年限分定期的和不定期的，條款分可撤銷的和不可撤銷的，生效時(shí)間分生前生效和死后生效。信托中可以持有的財(cái)產(chǎn)也沒(méi)有限制，只要該財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)能夠被轉(zhuǎn)移，可持有資產(chǎn)包括房地產(chǎn)、股票組合、專利和版權(quán)、企業(yè)等等。在歐美國(guó)家，信托很受青睞一方面是因?yàn)槠淞己玫谋芏惞δ埽硪环矫媸且驗(yàn)槠淇梢园词芡腥艘庠阜峙湫磐惺找?，從而避免繼承人揮霍遺產(chǎn)。

但是，從我國(guó)的法律來(lái)看，信托是否作為遺產(chǎn)看待是有條件的。《信托法》第15條規(guī)定：“信托財(cái)產(chǎn)與委托人未設(shè)立信托的其他財(cái)產(chǎn)相區(qū)別。設(shè)立信托后，委托人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產(chǎn)時(shí)，委托人是唯一受益人的，信托終止，信托財(cái)產(chǎn)作為其遺產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)；委托人不是唯一受益人的，信托存續(xù)，信托財(cái)產(chǎn)不作為其遺產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)；但作為共同受益人的委托人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產(chǎn)時(shí)，其信托受益權(quán)作為其遺產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)?！?/p>

從實(shí)施的角度來(lái)看，信托在我國(guó)的發(fā)展由于制度原因受到了一定程度的限制，對(duì)規(guī)避遺產(chǎn)稅影響最大的問(wèn)題莫過(guò)于信托登記制度的未確立。我國(guó)《信托法》第10條規(guī)定：

“設(shè)立信托，對(duì)于信托財(cái)產(chǎn)，有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)依法辦理信托登記。未依照前款規(guī)定辦理信托登記的，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)辦登記手續(xù)；不補(bǔ)辦的，該信托不產(chǎn)生效力?！?/p>

但是在實(shí)際情況中，信托登記的具體制度卻遲遲沒(méi)有建立。并非所有財(cái)產(chǎn)都需要登記才能進(jìn)入信托，資金財(cái)產(chǎn)是以資金的交付成功為信托生效條件，而非資金財(cái)產(chǎn)諸如保險(xiǎn)、基金、特別是房地產(chǎn)等就必須要信托登記才能產(chǎn)生法律效力。信托登記制度缺失造成的結(jié)果就是我國(guó)目前主要以資金信托為主，而財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)卻無(wú)法有效展開。所以一旦開始征收遺產(chǎn)稅，在我國(guó)當(dāng)前的法律條件下，設(shè)立信托規(guī)避稅收的方法將受到非常大的限制：房屋、股票、保單等財(cái)產(chǎn)在轉(zhuǎn)移到信托的過(guò)程中若不能確定所有權(quán)，對(duì)委托人來(lái)說(shuō)將是很大的風(fēng)險(xiǎn)。

資產(chǎn)轉(zhuǎn)移：設(shè)立離岸信托較佳

把資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到一些不征收遺產(chǎn)稅或者遺產(chǎn)稅率較低的地區(qū)也是常用的避稅方法之一。不征收遺產(chǎn)稅的地區(qū)包括英屬維京群島、開曼群島等傳統(tǒng)的避稅天堂，還有澳大利亞、加拿大、香港等。

不同的國(guó)家對(duì)于征稅資產(chǎn)的定義是不一樣的。比如香港在未取消遺產(chǎn)稅制以前，只對(duì)本地的資產(chǎn)征收遺產(chǎn)稅，放在海外的資產(chǎn)是不算在內(nèi)的。而大多數(shù)國(guó)家，比如美國(guó)、日本，都是采用的全球征收制度，即名下的資產(chǎn)不管在何處都要征稅。所以將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到不征遺產(chǎn)稅地區(qū)更適合只對(duì)本地資產(chǎn)征稅的國(guó)家，而對(duì)全球資產(chǎn)征稅的國(guó)家來(lái)說(shuō)意義不大。但是，為了避免雙重征稅，許多全球資產(chǎn)征稅國(guó)家規(guī)定了對(duì)境外資產(chǎn)依照所在的國(guó)家或地區(qū)法律已經(jīng)繳納過(guò)遺產(chǎn)稅的，其已納稅額允許在本國(guó)應(yīng)納稅遺產(chǎn)總額中扣除。因此，將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到遺產(chǎn)稅率較低的地區(qū)也能減少一部分需繳納的遺產(chǎn)稅。

資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的方式有很多種，可以投資海外基金、國(guó)外股票、注冊(cè)離岸公司等等，還可以設(shè)立離岸基金或者信托，一次性將現(xiàn)金、股票、保單、房產(chǎn)等動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)或者有形資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)注入其中。像普通信托一樣，離岸信托的所有權(quán)屬于受托人，從法律意義上來(lái)說(shuō)，即使全球資產(chǎn)征稅也追溯不到離岸信托的財(cái)產(chǎn)。

中國(guó)很可能采用全球資產(chǎn)征稅制，只要是能被追溯到所有權(quán)的財(cái)產(chǎn)，都逃不過(guò)繳稅的命運(yùn)。在國(guó)內(nèi)信托環(huán)境發(fā)育不完全的情況下，設(shè)立離岸信托無(wú)疑成為了一個(gè)不錯(cuò)的替代選擇。

不過(guò)，資產(chǎn)轉(zhuǎn)移依然面臨以下問(wèn)題：第一、離岸資金轉(zhuǎn)移：不像香港，中國(guó)的外匯管制很嚴(yán)格，每個(gè)人每年只有5萬(wàn)美元的外匯額度。想將大量的自由資金轉(zhuǎn)移到海外，可能需要從公司層面操作。第二、離岸地的選擇：資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移往往伴隨著傳承和移民的需求，香港、新加坡、加拿大等地也許沒(méi)有避稅天堂那么多的稅收優(yōu)惠，但是無(wú)論從制度還是管理方面都不比他們差，即使日后引起紛爭(zhēng)，其訴訟費(fèi)用也要相對(duì)低得多。第三、信托的費(fèi)用：離岸信托成立的費(fèi)用和每一年要交的信托管理費(fèi)和法律費(fèi)用都不便宜，如果資產(chǎn)不是很高的話，成立信托要交的費(fèi)用可能比要繳的遺產(chǎn)稅還要高，應(yīng)該視資產(chǎn)的情況來(lái)決定。第四、委托人與托管機(jī)構(gòu)之間的信任度：中國(guó)人不習(xí)慣把錢放在別人的口袋里，涉及到自身利益的事情都喜歡親力親為。把資產(chǎn)放到信托里交由托管機(jī)構(gòu)全權(quán)管理，而自己不再是法定所有人，即使確實(shí)是按照自己的意愿去管理，依然會(huì)覺(jué)得面臨著風(fēng)險(xiǎn)。因此與離岸信托公司之間建立良好的信任關(guān)系是設(shè)立離岸信托的前提條件。

慈善：大陸暫無(wú)先例

我國(guó)的《遺產(chǎn)稅暫行條例（草案）》第5條規(guī)定：“遺贈(zèng)人、受贈(zèng)人或繼承人捐贈(zèng)給各級(jí)政府、教育、民政和福利、公益事業(yè)的遺產(chǎn)不計(jì)入應(yīng)征稅遺產(chǎn)總額?！?/p>

以捐抵稅是許多國(guó)家和地區(qū)的一個(gè)基本政策。比如臺(tái)灣遺產(chǎn)稅法規(guī)定，計(jì)算可征遺產(chǎn)額度的時(shí)候，捐贈(zèng)公益慈善機(jī)關(guān)的財(cái)產(chǎn)以及依法登記的慈善財(cái)產(chǎn)可享受全額免稅。一般來(lái)說(shuō)，除了遺產(chǎn)稅之外，做慈善還可以免去多種賦稅，如企業(yè)、個(gè)人所得稅等。堅(jiān)持做慈善的人相對(duì)于不做慈善的人來(lái)說(shuō)，生前生后不僅節(jié)省了兩筆稅款，而且還可以為自己和家族贏得一個(gè)好名聲，有利于子孫后代的發(fā)展。這也是為什么西方的富豪們那么熱衷于慈善事業(yè)的原因之一。

慈善捐款是一種方式，但是涉及到傳承問(wèn)題時(shí)建立慈善基金會(huì)是比單純慈善捐款更好的一種方式，因?yàn)槠淠芡ㄟ^(guò)投資管理注入慈善基金的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)保值增值，也能通過(guò)合理的條款和運(yùn)作實(shí)現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)的有效控制。臺(tái)灣“經(jīng)營(yíng)之神”王永慶的慈善基金會(huì)——長(zhǎng)庚紀(jì)念醫(yī)院就是一個(gè)成功的案例。早在1976年，王永慶就以捐贈(zèng)股份的形式成立了該基金會(huì)，作為臺(tái)塑集團(tuán)核心企業(yè)的主要股東。隨后的多年，通過(guò)不斷向其中注入大額資產(chǎn)然后購(gòu)買核心企業(yè)的股權(quán)，提升基金會(huì)的持股比例。王永慶還透過(guò)為基金會(huì)設(shè)置的理事會(huì)讓子女們把持基金營(yíng)運(yùn)權(quán)，領(lǐng)導(dǎo)長(zhǎng)庚紀(jì)念醫(yī)院，實(shí)際上等于間接控制了集團(tuán)的核心企業(yè)。在王永慶去世的時(shí)候，他遺留的資產(chǎn)適用的遺產(chǎn)稅率高達(dá)50%，但是因?yàn)槎鄶?shù)資產(chǎn)已注入這一慈善基金會(huì)和另一個(gè)公益信托，原本915億美元的資產(chǎn)最終只需繳納約4億美元的遺產(chǎn)稅。

盡管我國(guó)對(duì)于捐贈(zèng)可以抵遺產(chǎn)稅的政策意向。但是，不能忽略的一點(diǎn)就是我國(guó)的捐贈(zèng)成本比較高：根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》第9條，企業(yè)發(fā)生的公益性捐贈(zèng)支出，在年度利潤(rùn)總額12%以內(nèi)的部分，準(zhǔn)予在計(jì)算應(yīng)納所得額時(shí)扣除；根據(jù)《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》第24條規(guī)定，捐贈(zèng)額未超過(guò)納稅義務(wù)人申報(bào)的應(yīng)納稅所得額30%的部分，可以從其應(yīng)納稅所得額中扣除。言外之意，企業(yè)捐贈(zèng)超出12%的部分就要交25%的企業(yè)所得稅，個(gè)人捐贈(zèng)超出30%的部分同樣要交個(gè)人所得稅，而在英國(guó)、美國(guó)、香港等地區(qū)，捐贈(zèng)是完全無(wú)需繳稅的。除非是很早就規(guī)劃每年捐一部分，分批捐贈(zèng)完成，否則就陷入了遺產(chǎn)稅尚未免，反而先要多交一道稅的窘境。

2009年，我國(guó)股權(quán)捐贈(zèng)的大門首次打開，財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于企業(yè)公益性捐贈(zèng)股權(quán)有關(guān)財(cái)務(wù)問(wèn)題的通知》規(guī)定：企業(yè)捐贈(zèng)后，必須辦理股權(quán)變更手續(xù)，不再對(duì)已捐贈(zèng)股權(quán)行使股東權(quán)利，并不得要求受贈(zèng)單位予以經(jīng)濟(jì)回報(bào)。著名的“玻璃大王”曹德旺成立了中國(guó)第一家以捐贈(zèng)股票形式支持社會(huì)公益慈善事業(yè)的基金會(huì)，但是為了注入價(jià)值35.49億元的股票，他不得不繳納了超過(guò)6億元的稅。

不管是慈善相關(guān)法律的不完善，還是基金會(huì)本身制度的不健全，中國(guó)暫時(shí)還沒(méi)有一例成功的像王永慶那樣，把大量資產(chǎn)注入慈善基金會(huì)、通過(guò)控制基金會(huì)達(dá)到控制企業(yè)股權(quán)、家族財(cái)富的先例。只能說(shuō)，慈善捐款可以避遺產(chǎn)稅，但是卻很難成為一種大多數(shù)人愿意選擇的方式。